O FIM DOS BANCOS

Acaba de ser publicado, no Brasil, pela editora Schwarz, de São Paulo, no selo Portfolio-Penguin, o livro “O fim dos bancos – moeda, crédito e a revolução digital”, de autoria de Jonathan McMillan ( pseudônimo dos autores da obra).

A tese do livro é que “precisamos de novas abordagens para organizar o sistema financeiro “, mas os atuais reguladores e os bancos centrais “continuam tentando usar a velha abordagem da era industrial e isso não pode dar certo”. A tendência, portanto, é que vamos presenciar o fim dos bancos, para o que é preciso abalar as fundações do sistema financeiro, procurando adaptá-lo  a uma nova era nascida da revolução digital,  em que o banco já não serve a qualquer propósito.

O livro fez grande sucesso na Amazon, onde os autores publicaram-no de forma completamente independente. O verdadeiro nome de Jonathan McMillan é Jürg Müller, PhD em Economia e editor no jornal suíço Neue Zürcher Zeitung. Seu coautor é um especialista em finanças atualmente numa posição importante em uma grande banco global ( que teme as consequências da mensagem que o livro veicula).

Na opinião dos autores, “se nós analisarmos a economia atual também sentiremos que algo não está funcionando, que algo deu errado, que se perdeu o controle do sistema financeiro sendo que ele se baseia numa abordagem regulamentar errada.”

Qual seria o termo limite que mudou tudo?

Os autores são claros: a revolução digital e as novas tecnologias. Eles asseguram que “o que estamos vendo com o crédito e os empréstimos P2P é que existem novas empresas que estão aparecendo e que estão organizando o empréstimo com uma abordagem diferente”. Uma gestão mais direta do crédito que efetivamente elimina os intermediários, isto é, os bancos. Assim, a solução proposta pelo Fim dos Bancos  é ” uma desintermediação radical do sistema financeiro .

“O que temos agora é que o banco é o dono de todas as relações, já que tudo passa pelos  bancos , o dinheiro e o crédito. O que nós queremos é remover isso da equação. ”

Os autores partem da premissa de que o sistema bancário é nem mais nem menos do que uma instituição dedicada à criação de dinheiro a partir do crédito. E isso é precisamente “o que faz com que seu fracasso afete toda a economia e toda a sociedade. A regra que estamos propondo é proibir qualquer empresa que se torne uma fonte de fragilidade “. Neste sentido dão como exemplo os resgates bancários que ocorreram na Espanha. “Isso tem que ser evitado desde o início, não podemos criar um risco sistêmico que possa afetar a sociedade.” Trata-se, basicamente, de promover-se ” a democratização do sistema financeiro “.

Eles argumentam que dois sistemas coexistem na economia: “a economia real, a do povo e, acima de tudo, temos o sistema financeiro que coordena tudo”. E entre ambos, há instituições bancárias “que são as que agrupam todas as conexões do sistema financeiro. Queremos tirar isso e descentralizá-lo. E isso terá ramificações em um nível mais baixo, na economia real “.

Os autores do “Fim dos bancos” argumentam que a crise desencadeada em 2007-2008, longe de ser algo imprevisível, faz parte do próprio sistema. Sua origem é que houve um ponto, na esteira da revolução digital, em que o arcabouço regulatório que velava contra os possíveis excessos da banca mostrou-se insuficiente . “É como uma moldura falsa que tenta manter esse banco que não pode mais ser controlado na era digital. Não é uma catástrofe inevitável “.

O resultado dessa abordagem, enfatizam, tem sido o entendimento dos bancos que “podem fazer o que quiserem, pois isso não é problema deles, mas problema da sociedade. Então eles podem criar crédito para qualquer coisa “. Em suma, uma realidade que “do ponto de vista econômico não tem sentido, mas se torna um tipo de círculo vicioso: o dinheiro é criado a partir do crédito e os bancos sabem que eles não seriam responsabilizados se as coisas dessem errado sendo inevitável o que aconteceu”.

Para explicar essa falta de controle do setor bancário que levou à crise financeira de 2007-2008, os autores recorrem ao conceito de banco paralelo ou shadow banking . Eles usam esse termo para evidenciar como os bancos usaram a tecnologia para “evitar reguladores” e, ao mesmo tempo, “assumir riscos excessivos” emprestando dinheiro “para objetivos que não fazem sentido”. Em troca, eles alcançaram “um benefício de curto prazo”, apesar de criarem com essas ações “um risco sistêmico que força o governo e os contribuintes a pagar”. E o resultado, concluem, foi que “o sistema bancário tornou-se um projeto público-privado disfuncional” que nos obriga a redefinir qual deveria ser o papel do setor público.

Estruturado em três partes, o livro analisa as origens do atual sistema bancário na era industrial, como saiu do controle com a irrupção da era digital até o colapso da crise e, finalmente, dá algumas pistas sobre as quais um novo sistema financeiro e que passam a adaptar o sistema bancário à revolução digital de tal forma que implicaria seu desaparecimento como é atualmente concebido.

Os autores de “O Fim dos Bancos” enfatizam que “é somente a fiação que queremos mudar, o sistema de tubulação”. Ou seja, estabelecendo um paralelismo, como se fosse um computador, “a interface do usuário permanece a mesma, mas todo o ambiente que está por trás sofre mudanças”. Graças às novas tecnologias que permitem empréstimos entre indivíduos (P2P), mercados digitais e moedas virtuais, vale a pena apostar em uma economia que dispensa o setor bancário. “O que o P2P realmente mostrou é que não precisamos de bancos para reunir poupança, para economizar quantias pequenas e investir em grandes empréstimos. Isso agora pode ser feito diretamente “. E isso é acoplado a um mercado eletrônico e digital que proporciona flexibilidade e, portanto, novas possibilidades de obtenção de liquidez.

Em suma, um sistema transparente e descentralizada que capacita os indivíduos a partir da perspectiva de que “o que acontece com seu dinheiro, você sempre sabe: onde está ele e o que estão fazendo com ele para que de alguma forma você também é responsável pelo investimento de seu dinheiro e está em linha com o que você valoriza, com o que é importante para você “.

Afirmam os autores: “dizia-se que precisávamos de bancos porque eles são os únicos que podem criar a relação entre devedores e credores, mas isso não é mais o que os bancos fazem. Eles têm uma simulação no computador onde colocam os dados e pronto. Eles nem sequer tomam as decisões, são os algoritmos. Ou seja, não precisamos mais de alguém para executar um algoritmo, qualquer um pode fazer isso. Você coloca tudo isso junto e vê que não precisamos mais bem dos banqueiros nem das pessoas que estão ligadas a eles . ”

Gonzalo Barroso, 31 de janeiro de 2018, transcrito do site Inn Vaspain, edição de 21 de maio de 2018


2 comentárioss até agora

  1. (29.4.2020) O texto cita a crise de 2007-2008.Imagino que a recessão mundial, provocada pela pandemia do coronavírus covid-19, de 2019-2020, irá colaborar para a agonia dos bancos no mundo inteiro .

  2. O texto cita a crise de 2007-2008 . Acredito que a recessão mundial, decorrente da pandemia do coronavírus covid-19, de 2019-2020, irá contribuir para que os bancos agonizem mais depressa, senão para a morte, como as vítimas fatais da endemia .

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